IPO(新規公開株)は、多くの投資家にとって「夢の投資機会」として注目されています。
特に上場直後の株価の急騰が話題になることも多く、「IPO株は儲かる」とのイメージを持つ方も少なくありません。しかし、実際にはすべてのIPO株が成功するわけではなく、リスクも存在します。
本記事では、IPO株が本当に儲かるのか、その仕組みや利益を得るためのポイント、そして注意すべきリスクについて徹底解説します。これを読めば、IPO投資の魅力と注意点を詳しく紹介します。
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1、IPO株が儲かるというのは本当か
IPO株が儲かるらしい、という通説について。まずはそれが本当なのかどうかについて事例をもとに検証してみましょう。
(1)当たれば儲かるのがIPO株?
IPO株は新規公開株ということで注目度も高く、投資家からの人気もとても高くなります。だからこそ株価上昇が期待できるわけですが、人気の高さゆえに欲しいと思っている人の全員に行き渡らないことがよくあります。
欲しいと思う人が殺到して買い注文をさばけない場合は、抽選となります。抽選に見事当選すると購入権が得られるので、値上がり必至のIPO株を手にすることができます。
詳しくは次項で解説しますが、IPO株は総じて人気が高く、上場直後には大幅な株価上昇を演じる確率が高く、見事当選してIPO株を購入した人にはこの値上がり益を手にするチャンスがあるのです。
IPO株が「当たれば儲かる」と言われている理由はまさにこれで、まるで宝くじを買うような感覚で抽選に応募する投資家も少なくありません。しかも宝くじと違って抽選に応募するのに費用はいりませんし、宝くじよりも参戦する価値は高いかも知れません。
(2)短期間に倍以上の利益が出ることも
実際に、IPO株が上場された後どんな値動きになっているのか実例を見てみましょう。
株式会社光フードサービス
光フードサービス株式会社は、愛知県名古屋市に本社を置き、立ち飲み居酒屋を中心とした飲食店を展開する企業です。2009年12月に設立され、「ひとつでも多くの『笑顔』と『笑い声』に出会いたい」という経営理念のもと、主に「立呑み 焼きとん 大黒」や「立呑み 魚椿」などのブランドを運営しています。同社は、平均10坪の小規模店舗を活用した立ち飲み業態を中心に、特定エリアに複数店舗を集中して出店するドミナント戦略を展開しています。これにより、効率的なオペレーションと高い利益率を実現しています。
2024年2月28日には、東京証券取引所グロース市場および名古屋証券取引所ネクスト市場に上場を果たしました。
初値は、5,850円で騰落率は+119.9% チャートをみてわかるように、「IPO公募価格で購入し初値で売る」パターンになります。
その後は、公募価格に株価が寄せられていきます。
公募価格 | 2,660円 |
---|---|
初値 | 5,850円 |
初値騰落率 | +119.9% |
初値売り利益 |
319,000円 (初値 5,850円 – 公募価格 2,660円) x 1単元(100株) |
参考:kabutan
株式会社ジンジブ
株式会社ジンジブは、「夢は、18才からはじまる。」をスローガンに掲げ、高校生や高卒者の就職支援および企業の高卒採用・育成支援を行う企業です。同社は、高校生向けの求人サイト「ジョブドラフトNavi」の運営や、合同企業説明会「ジョブドラフトFes」の開催など、多様なサービスを提供しています。株式会社ジンジブは、これからを生きる人々の夢を増やすことを目指し、高卒者の就職支援や企業の採用活動をサポートすることで、社会課題の解決に取り組んでいます。2015年3月23日に設立され、2024年3月22日には東京証券取引所グロース市場に上場しました(証券コード:142A)。
こちらの銘柄も公募で手に入れたら、初値で売却するのが良さそうです。IPO銘柄を長期に保有することは、それなりの覚悟が必要かもしれません。
公募価格 | 1,750円 |
---|---|
初値 | 3,980円 |
初値騰落率 | +127.4% |
初値売り利益 | 223,000円 (初値 3,980円 – 公募価格 1,750円) x 1単元(100株) |
参考:kabutan
(3)なぜIPO株はこんなに儲かるのか
「購入できていれば儲かった」といえる値動きばかりで、これが珍しくないのがIPO株の世界です。
IPO株が値上がりしやすい理由は、いくつかあります。
- 新規上場できるだけの業績や能力を持っている企業なので人気銘柄になりやすい
- IPO株ということで注目度が高く投資家が欲しがる傾向が強い
- 「IPO株は値上がりする」という半ば常識のような説があるので買いが殺到する
企業の業績が悪ければ上場はできないので1番目の理由ももちろん根拠となるのですが、やはり最大の理由は3つ目の投資家心理でしょう。「IPO株は儲かる」と考えている人たち自身が、IPO株の株価を上昇させているのです。
2、IPO株の基本を理解しよう
IPO株はどういう仕組みで売り出されるのか、それを理解するにあたって外せない用語も併せて解説します。
(1)IPOとは?
IPOとは新規公開株のことで、「Initial Public Offering(最初に公開する売り物)」という意味の言葉から頭文字を並べたものです。株式会社は資金調達のために株式上場を志向しますが、すべての会社が上場できるわけではありません。
財務状況や業績など、上場に値する(つまり不特定多数の投資家にとって出資するだけの価値がある)企業なのかどうかを精査した上で新規公開されるので、IPO株は一定のお墨付きが与えられた銘柄だといえます。
(2)IPOの仕組み
すでに上場している銘柄であれば市場が株価を決める仕組みが成立していますが、IPO株は新規上場だけに市場での売買実績がありません。そのため、いくらで売り出すかという価格(公募価格といいます)を決めるところにちょっとしたポイントがあります。
詳しくは次項で解説しますが、上場する企業にとっての目的は資金調達なので、投資家が株を買ってくれないことには意味がありません。そこで事前に調査をしたりヒアリングをして決まっていく売り出し価格から、安い価格を設定するのが通例です。
実勢価格よりも安く売り出されたIPO株が、市場の原理ですぐに実勢価格もしくはそれ以上になるのですから、IPO株が高い確率で儲かるのは当然と言えます。
(3)公募価格と初値価格
IPO株を知る上で絶対に外せない、2つの価格があります。1つは公募価格で、もう1つは初値価格です。IPO株が新規上場されるにあたって、公募価格を決めるのはとても重要な作業です。証券会社が参考価格を決め、それに対するヒアリングや(※)ブックビルディングを行い、さまざまな情報を考慮した上で公募価格が決められていきます。
しかもその価格は実勢価格よりも安く設定されるのが通常なので、根拠となる実勢価格を見積もるにはかなりの相場観を要すると言って良いでしょう。IPO株を購入する人は、こうして決められた公募価格で購入することになります。
そして、IPO株が上場されて市場での売買が可能になると、市場で最初の値がつきます。これを初値価格といいます。公募価格よりも初値価格が高くなれば、その時点で購入した人には利益が生じます。
(※)ブックビルディング・・・投資家に対してIPO株をどれだけ買いたいかという需要を調査する工程です。ブックビルディングは公募価格を決める重要な要素です。
(4)最短の勝負は初値売り
公募価格でIPO株を購入した人が最初に利益を上げるチャンスは、初値価格がついた時です。多くの場合、公募価格よりも初値価格が高くなるので、その時に売れば差額を手にすることができます。この手法のことをIPO株の初値売りといいます。
多くの投資家が「IPO株は儲かる」というイメージを持っているのは、この初値売りのことを指しています。
3、IPO株を買うまでの4ステップ
多くの投資家が欲しいと願うIPO株を購入するのに必要な4つのステップを解説します。
(1)ステップ① IPO株を買うための準備
IPO株を購入するには、証券会社に取引用の口座を開設しておく必要があります。一般的な証券会社の口座であればIPOの応募ができるので好みで選んでも構いませんが、後述する理由を踏まえるとSBI証券がオススメです。
その他にも、ネット証券の大手であるマネックス証券、IPO案件の主幹事を担当することも多い大手証券会社としてSMBC日興証券も、IPO株を狙うという意味ではオススメです。
これも後述しますが、IPO抽選への応募は証券会社を通じて行います。つまり証券会社の口座数が多いとそれだけ応募できる機会が増えるので、できればここでご紹介した証券会社全部に口座を開設しておくことをオススメします。
(2)ステップ② IPOスケジュールを調べる
証券会社の口座を準備できたら、次はIPO株がいつ上場される予定になっていて、いつまでに応募する必要があるのかといったスケジュールを確認します。証券会社からも情報が発信されていますが、証券取引所も公式情報としてIPOスケジュールを公開しています。
新規上場会社情報(日本取引所グループ)
ここでは、直近でどんなIPOがあるのかを知ることができるので、狙いをつけるための情報収集源として活用してください。
(3)ステップ③ IPO株の申し込み、入金
これから上場を予定している株に対して、投資家はブックビルディングの段階で希望価格の応募ができます。ここで初めて投資家は、該当のIPO株に対して購入希望の意思表示をすることになります。ここで応募をした価格に購入したい株数を掛けた金額(つまり購入総額)を入金しておくことで、その購入意思が正式なものとして見なされます。
(4)ステップ④ IPO株の抽選
応募数が売り出し株数を上回ったら、購入権をめぐる抽選となります。抽選の結果は、証券会社の口座内で投資家に伝えられます。
ここで見事当選をして購入権を得たら、晴れて購入の申し込みをしてIPO株を手にすることができます。初値売りをする場合は、上場初日もしくは数日以内に株価が上昇したところで売ります。
4、IPO株に当選しやすくする4つの方法
とても高い確率で利益を出すことができるIPO株をどうしても購入したいという方が実践できる、当選確率を高くする4つの方法を解説します。
(1)応募口数を増やす
宝くじに当選する確率を増やしたければ、購入する枚数を増やすのが最も確実な方法です。それと同じように、IPO株も複数の証券会社に口座を持っておいて複数の応募をすればその分当選確率は高くなります。
先ほど複数の証券会社に口座を開いておくことをオススメしたのは、これが理由です。しかもその中でもSBI証券とSMBC日興証券、そしてマネックス証券を挙げたのは以下の理由からです。
- SBI証券
IPOチャレンジポイントという制度があり、IPO抽選に当選しやすくしてくれるサービスがあります。また一部のIPO案件では主幹事を務めることもあり、ネット証券の中でもIPOに強い証券会社です。
- SMBC日興証券
IPOの主幹事証券会社となることが多く、当然ながら自社で取り扱う売り出し株数も多いので、同社の口座から応募をすると最初から当選確率が高い勝負をすることができます。もちろんそれは、同社が主幹事になっている場合のみですが。
- マネックス証券
IPO株がとても魅力的だと考えるのは、個人投資家だけではありません。大口投資家も当然同じことを考えるわけで、証券会社は大口投資家にもIPO株を一定数回しています。ほとんどを大口投資家に回してしまっている証券会社もある中で、マネックス証券は割り当て分のすべてを個人投資家に回しているため、個人投資家であっても有利な抽選環境を得ることができます。
(2)時間差に着目して同じIPO株に複数応募
複数の証券会社に口座を持っておくメリットには、抽選の時間差もあります。同じIPO株なので同じ日に全社が抽選をやっているかというと、実はそうではありません。1週間くらいの幅の中で各社が抽選を行っており、それを大まかに分けると前半の会社と後半の会社となります。
つまり、前半の会社でIPO抽選に外れたとしても、まだ後半の会社が抽選を行っていないのでそこにも資金を入れておけば同じIPO株に再び応募できるのです。
多くの証券会社が前半日程で抽選をしているのに対して、カブドットコム証券や楽天証券、松井証券は有名どころの中で公判日程に抽選をすることが多いので、複数の口座を作るにあたってこの時間差も意識して証券会社を選ぶのも良いかも知れません。
(3)SBI証券のIPOチャレンジポイントを活用する
SBI証券には、IPO株の抽選においてチャレンジポイントというユニークな制度を設けています。簡単に言うとIPO抽選に外れるたびにポイントが加算され、貯まったポイントを使うとIPO抽選の当選確率が高くなるという仕組みです。他の証券会社にはあまりない面白い制度なので、SBI証券に口座を作ってぜひこちらも利用してみてください。
IPOチャレンジポイント(SBI証券)
(4)大和証券の口座にも抽選回数を増やすサービスがある
前項ではSBI証券のIPOチャレンジポイントについて解説しましたが、大和証券にも条件によって抽選回数を多くすることができるサービスがあります。大和証券での取引実績や大和証券株を保有することで優待としてもらえるポイントを貯めて、そのポイントを使うことで抽選回数が多くなります。
SBI証券と比べると若干ハードルは高くなりますが、そもそもIPOの主幹事になることも多い大和証券なので割り当て株数も多く、うまくポイント利用と絡めると当たりやすくなります。
新規公開株式抽選参加サービス(大和証券)
5、IPO株投資をしている投資家のブログ3選
実際にIPO株投資を成功させている人たちのブログを3つ、ご紹介します。情報の質も高いので、ぜひ参考にしてください。
(1)IPOゲッターの投資日記!
ブログ主はIPO株投資にかなりの力を入れており、自分の体験から得られたノウハウが惜しみなく公開されています。オススメの証券会社情報もとても参考になります。
IPOゲッターの投資日記!
(2)IPO初値予想/分析 IPOストライカーの投資ブログ!
IPO情報を中心にほぼ毎日更新されている上に、情報の質も高いブログです。このブログを見ているだけでIPO情報はおそらく網羅できるでしょう。
IPO初値予想/分析 IPOストライカーの投資ブログ!
(3)IPO新規公開株で復活の軌跡。当選確率・初値予想・株初心者・IPO入門
ブログのタイトルがすべてを物語る、とても内容の濃いIPO投資ブログです。複数口座を活用しながらIPO株を確実に購入している様子も参考になります。
IPO新規公開株で復活の軌跡。当選確率・初値予想・株初心者・IPO入門
まとめ
買えば高い確率で儲かると言われるIPO株について、儲かると言われる理由や買い方までを解説してきました。ここまでの解説をお読みになった方は、「自分も買ってみたい」とさらに強く思われたことでしょう。
しかし、そのためには最大の難関である抽選を突破しなければなりません。当選確率を少しでも上げるための方法も解説しましたので、できることは何でもやるの精神で人気のIPO株を射止めてください。